Thitruongdautu.net – Ngoại hối là một thị trường dành cho những nhà đầu tư tiền tệ trên toàn thế giới. Như bất kỳ khoản đầu tư nào, ngoài việc đem lại khoản lợi nhuận lớn ngay tức thì, bạn cũng có thể mắc sai lầm hoặc những rủi ro khách quan trong giao dịch. Hôm nay chúng ta sẽ cùng tìm hiểu đầu tư ngoại hối là gì và các loại rủi ro bạn có thể gặp.
Xem thêm:
- Tìm hiểu các phiên giao dịch forex theo giờ Việt Nam
- Đầu tư Forex có lời không? Hướng dẫn các cách kiếm tiền từ việc giao dịch Forex
- Bài học đầu tư crypto dành cho nhà đầu tư mới
- Wikifx cầu nối các sàn ngoại hối, chứng khoán 4.0 trái phép
Đầu tư ngoại hối là gì?
Mỗi ngày, tiền tệ biến động lên xuống về giá trị tương đối với nhau. Với sự thay đổi giá trị bất kỳ, nhà giao dịch có thể thu được lợi nhuận từ những chuyển động này. Thị trường ngoại hối hoạt động 24 giờ một ngày, điều này làm cho nó trở thành một thị trường có tính thanh khoản cực kỳ cao, nếu không muốn nói là nhanh nhất trong tất cả các hình thức đầu tư.
Ngoại hối là một thị trường có quy mô khổng lồ, đây là thị trường tài chính lớn nhất trên thế giới với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 9,7 nghìn tỷ đô la.
Các loại rủi ro phổ biến trong đầu tư ngoại hối là gì?
Rủi ro tỷ giá hối đoái
Rủi ro tỷ giá hối đoái là rủi ro do sự thay đổi giá trị của tiền tệ gây ra. Nó dựa trên ảnh hưởng của sự thay đổi liên tục và biến động trong sự cân bằng cung cầu tiền tệ toàn cầu. Trong thời gian mà vị thế vẫn còn mở, vị thế có thể gặp nhiều thay đổi về giá.
Rủi ro này có thể khá lớn và dựa trên nhận thức của thị trường về cách mà tiền tệ sẽ di chuyển. Ngoài ra, vì giao dịch ngoại hối phần lớn không được kiểm soát, không có giới hạn giá nào được quy định đối với các sàn giao dịch, thị trường di chuyển dựa trên các yếu tố cơ bản và kỹ thuật.
Phương pháp phổ biến nhất để giảm thiểu thua lỗ và đảm bảo các khoản lỗ được giữ trong giới hạn có thể kiểm soát được.:
Giới hạn vị thế (position limit): là số lượng hợp đồng tối đa được nắm giữ bởi một nhà giao dịch cá nhân hoặc một nhóm nhà giao dịch liên kết.
Giới hạn tổn thất: đây là một biện pháp được thiết kế để tránh thua lỗ bằng cách thiết lập các mức cắt lỗ.
Tỷ lệ Risk / Reward: một phương pháp mà nhà giao dịch sử dụng làm kim chỉ nam để kiểm soát rủi ro tỷ giá là đo lường lợi nhuận dự kiến so với tổn thất có thể xảy ra. Ý tưởng là hầu hết các nhà giao dịch sẽ thua lỗ gấp đôi khi họ có lợi nhuận, vì vậy họ cần giữ tỷ lệ rủi ro / lợi nhuận ở mức lý tưởng nhất.
Rủi ro lãi suất
Kinh tế học vĩ mô cơ bản nói rằng lãi suất có tác động đến tỷ giá hối đoái của quốc gia. Nếu lãi suất của một quốc gia tăng, đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng do dòng đầu tư vào tài sản của quốc gia đó, có lẽ là do đồng tiền mạnh hơn mang lại lợi nhuận cao hơn. Nếu lãi suất giảm, đồng tiền sẽ suy yếu do các nhà đầu tư rút tiền ra khỏi thị trường.
Rủi ro lãi suất
Sự khác biệt về giá trị tiền tệ có thể làm cho giá ngoại hối thay đổi nhanh chóng do bản chất của lãi suất và tác động gián tiếp của nó lên tỷ giá hối đoái.
Rủi ro lãi suất có thể có khả năng làm tăng phạm vi spread, đặc biệt là khi giao dịch với spread thả nổi thay vì spread cố định.
Spread giá thả nổi thay đổi mỗi mili giây và nó có thể làm tăng đáng kể rủi ro giao dịch của bạn. Có thời điểm cụ thể khi spread thả nổi có thể tăng cao tới 10 pips so với giá ask ban đầu. Những thời điểm này được gọi là quyết định về lãi suất và chúng diễn ra hàng tháng vào những ngày cụ thể cho từng quốc gia tham gia.
Rủi ro tín dụng
Rủi ro tín dụng đề cập đến khả năng một vị thế tiền tệ chưa thanh toán có thể không được hoàn trả như đã thỏa thuận, do hành động tự nguyện hoặc không tự nguyện của đối tác. Rủi ro tín dụng thường là mối quan tâm của các tập đoàn và ngân hàng thương mại. Đối với nhà giao dịch cá nhân (giao dịch ký quỹ), rủi ro tín dụng là rất thấp.
Rủi ro tín dụng
Rủi ro tín dụng thuộc phạm trù rộng hơn và phức tạp hơn, bị giới hạn bởi các quy định đối với các quốc gia thuộc nhóm G7. Nó sẽ không ảnh hưởng đến các nhà giao dịch trung bình vì họ có thể thực hiện phía bên kia của giao dịch.
Trong những năm gần đây, Hiệp hội Hợp đồng Tương lai Quốc gia (NFA) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) đã khẳng định quyền tài phán của họ đối với thị trường ngoại hối ở Mỹ và tiếp tục đàn áp các công ty ngoại hối chưa đăng ký. Các quốc gia ở Tây Âu tuân theo hướng dẫn của Cơ quan Dịch vụ Tài chính ở Vương quốc Anh. Cơ quan này có các quy tắc nghiêm ngặt nhất trong việc đảm bảo các công ty môi giới forex thuộc giám sát của họ hoạt động minh bạch.
Điều quan trọng đối với tất cả nhà giao dịch cá nhân là phải kiểm tra kỹ lưỡng các công ty trước khi gửi bất kỳ khoản tiền nào để giao dịch cho nhà môi giới.
Hầu hết các công ty đều sẵn lòng trả lời các câu hỏi từ khách hàng và thường đăng các thông tin liên quan đến bảo mật trên trang web chính thức của họ.
Nhà giao dịch sẽ tìm thấy thông tin hữu ích nếu gặp phải loại rủi ro này là làm theo các hướng dẫn để được hoàn tiền.
Bạn cũng cần đảm bảo tổ chức được quản lý có tài khoản ngân hàng riêng biệt cho các nhà đầu tư của mình, có nghĩa là quỹ họ sử dụng để điều hành tổ chức tách biệt với quỹ của nhà đầu tư.
Rủi ro thanh toán
Rủi ro thanh toán là khả năng một hoặc nhiều bên không thực hiện đúng các điều khoản của hợp đồng tại thời điểm đã thỏa thuận. Rủi ro thanh toán là một loại rủi ro đối tác liên quan đến rủi ro vỡ nợ, cũng như với sự khác biệt về thời gian giữa các bên.
Rủi ro thanh toán thể hiện rõ ràng nhất trên thị trường ngoại hối, nơi các khoản thanh toán bằng các loại tiền tệ khác nhau diễn ra trong giờ làm việc bình thường ở các quốc gia tương ứng, do đó có thể được thực hiện ở các múi giờ khác nhau.
Loại rủi ro này đã gây ra tổn thất cho các đối tác của Ngân hàng Herstatt của Đức vào năm 1974, ngân hàng này đã đóng cửa giữa thời điểm nhận và thanh toán các hợp đồng ngoại hối. Do đó, rủi ro thanh toán đôi khi được gọi là rủi ro Herstatt.
Rủi ro đối tác
Rủi ro đối tác là rủi ro về những tổn thất dự kiến tiềm ẩn có thể phát sinh đối với một bên đối tác do không trả được nợ vào ngày đáo hạn của hợp đồng phái sinh. Nó phổ biến trong tất cả các loại giao dịch khi chúng được thực hiện thông qua một đối tác tập trung hoặc nếu các giao dịch được thực hiện trên thị trường mua bán tự do (OTC); tuy nhiên, rủi ro này tương đối cao trong trường hợp các hợp đồng phái sinh OTC.
Trong trường hợp các thỏa thuận có rủi ro cao, một khoản phí bảo hiểm thường được đưa vào giá trị hợp đồng để bù đắp rủi ro. Có nhiều cách để xác định hồ sơ rủi ro của một bên tham gia hợp đồng, chẳng hạn như điểm tín dụng của họ, các khoản vay hoặc các khoản tín dụng hiện có, các tài sản thế chấp được cung cấp,…
Rủi ro thanh khoản
Mặc dù tính thanh khoản của thị trường ngoại hối giao ngay lớn hơn nhiều so với thanh khoản của các hợp đồng tương lai tiền tệ, tuy nhiên, vẫn có nhiều khoảng thời gian trong ngày thị trường kém thanh khoản hơn.
Hơn nữa, một số quốc gia hoặc nhóm quốc gia trong quá khứ đã thực thi các hạn chế hoặc giới hạn giao dịch hoặc số tiền mà giá của tỷ giá hối đoái cụ thể có thể khác nhau trong một khoảng thời gian nhất định.
Các giới hạn hoặc hạn chế như vậy có thể ngăn các giao dịch thanh lý kịp thời do nhà giao dịch bị thua lỗ.
Thông thường, các lệnh trừng phạt hoặc lệnh cấm này là từ xa nhưng vẫn gây ra rủi ro giao dịch ngoại hối đáng kể nếu quốc gia của bạn nằm trong danh sách bị cấm.
Các Ngân hàng Trung ương cũng có thể làm gián đoạn nhà giao dịch bán lẻ bằng cách áp dụng mức chênh lệch cao hơn hoặc bằng cách in tiền làm mất giá đồng tiền.
Định nghĩa rủi ro thanh khoản đề cập đến việc một tài sản thiếu tính thị trường, không thể bán hoặc mua đủ nhanh để ngăn ngừa hoặc giảm thiểu tổn thất. Nó thường được phản ánh trong các biến động giá lớn hoặc chênh lệch giá mua-bán rộng một cách bất thường.
Nói một cách đơn giản, rủi ro thanh khoản mô tả khả năng một nhà giao dịch hoặc doanh nghiệp cá nhân không thể chuyển đổi tài sản của mình thành tiền mặt và đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn mà không phải từ bỏ vốn và thu nhập trong quá trình này.
Khi đánh giá các vị thế trong danh mục đầu tư, nhà giao dịch có thể tạo một hồ sơ rủi ro thanh khoản trong đó dự trữ được tính toán để phù hợp với các vị thế. Điều này có thể được thực hiện bằng cách kiểm tra mức chênh lệch giá lịch sử trên các công cụ tài chính cụ thể. Việc đánh giá mức chênh lệch trong quá khứ sẽ cho phép nhà đầu tư tạo “khoản dự phòng rủi ro thị trường”.
Rủi ro đòn bẩy
Trong ngoại hối, thị trường cung cấp cho nhà đầu tư công cụ đòn bẩy và cho phép giao dịch ký quỹ. Do đó, ngay cả một sự thay đổi nhỏ về giá cũng có thể dẫn đến thiệt hại nhanh chóng vào số tiền đã đầu tư.
Rủi ro đòn bẩy
Trong khi đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận tiềm năng, nó cũng có khả năng làm tăng các khoản lỗ tiềm năng, đó là lý do tại sao bạn nên lựa chọn cẩn thận số lượng đòn bẩy trên tài khoản giao dịch của mình. Nhưng cần lưu ý rằng mặc dù giao dịch theo cách này yêu cầu quản lý rủi ro cẩn thận, nhiều nhà giao dịch luôn thích hình thức giao dịch bằng đòn bẩy để tăng lợi nhuận đầu tư tiềm năng của họ.
Bạn có thể hoàn toàn tránh được những tác động tiêu cực của đòn bẩy forex đối với kết quả giao dịch. Trước hết, bạn không nên mở một vị thế với khối lượng giao dịch tối đa.
Ngoài ra, nhà môi giới ngoại hối thường cung cấp các công cụ quản lý rủi ro quan trọng như các lệnh cắt lỗ có thể giúp bạn giảm thiểu được rủi ro một cách hiệu quả.
Forexlà một lĩnh vực lớn và phức tạp, nhưng nhà giao dịch có thể dựa vào kinh nghiệm, kiến thức tích lũy được trong quá trình giao dịch để đạt thành công. Đầu tư sẽ luôn có rủi ro đi kèm, vì vậy hãy tính đến tất cả các vấn đề có thể xảy ra và có biện pháp phòng tránh rủi ro hiệu quả nhất.
Trước khi tham gia giao dịch, bên cạnh việc theo dõi những rủi ro có thể xảy ra, điều quan trọng khác bạn cần làm là tìm hiểu mọi thứ về nhà môi giới của mình. Đó là lý do tại sao chúng ta cần đánh giá kỹ lưỡng nhà môi giới ngoại hối, và bạn sẽ hạn chế được nhiều rủi ro có thể xảy ra.
