Để tham gia vào thị trường ngoại hối khổng lồ, bạn cần một sàn giao dịch cho phép bạn đặt lệnh và khớp lệnh của mình với những người tham gia thị trường khác. Nơi đây đóng vai trò là cầu nối giữa chợ và những người buôn bán. Vậy sàn giao dịch Forex là gì? Cùng lướt qua bài viết dưới đây để xem có những loại sàn giao dịch ngoại hối nào nhé.
Sàn giao dịch Forex là gì? Phân loại mô hình sàn giao dịch Forex
Sàn giao dịch Forex là gì?
Sàn giao dịch forex là nơi cho phép các nhà giao dịch cá nhân kết nối với thị trường tài chính trực tuyến. Trong thế kỷ trước, giao dịch ngoại hối chỉ dành riêng cho những người chơi lớn, chẳng hạn như quỹ đầu cơ, ngân hàng thương mại và những người giàu có. Trong số hàng triệu người, chỉ một số ít đủ điều kiện để có giá trị ròng cao và tiếp cận thị trường toàn cầu.
May mắn thay, với sự tiến bộ của công nghệ thông tin, mọi người đều có thể giao dịch, bất kể kinh nghiệm, thu nhập và trình độ học vấn của họ.
Khi lượng truy cập internet phổ biến, tin tức nhanh chóng và chi phí giao dịch cực thấp thì việc tham gia giao dịch của bạn sẽ trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết. Một số thống kê ước tính rằng 5% tổng khối lượng thị trường Forex đến từ các nhà giao dịch bán lẻ. Với khối lượng giao dịch hàng ngày khoảng 5 nghìn tỷ đô la trên thị trường này, có thể dễ dàng nhận thấy các giao dịch bán lẻ có sức lan tỏa và quan trọng như thế nào.
Xem thêm:
Giao dịch forex cần bao nhiêu tiền?
Chứng khoán phái sinh – Những điều cần biết
Giới thiệu về phương pháp giao dịch Forex trung hạn
Chứng khoán là gì? Kiến thức chứng khoán căn bản nhà đầu tư cần nắm
Kiến thức chứng khoán cho người mới bắt đầu
Tuy nhiên, trước khi thực hiện giao dịch đầu tiên của mình, bạn cần phải có một tài khoản với một sàn giao dịch ngoại hối. Có hàng ngàn sàn giao dịch ngoài kia, vì vậy việc lựa chọn sàn giao dịch phù hợp không phải là một việc dễ dàng, đặc biệt nếu bạn là người mới tham gia giao dịch.
Các nhà môi giới ngoại hối là cửa sổ của bạn vào thế giới giao dịch tiền tệ. Nếu không có trung gian này, các nhà giao dịch bán lẻ sẽ không thể thực hiện các giao dịch. Các nhà môi giới này đóng vai trò là người trung gian cho các lệnh mua và bán bằng cách khớp lệnh mua của bạn với một lệnh bán khác và ngược lại.
Khi chọn một nhà môi giới ngoại hối trực tuyến, bạn cần xem xét bốn yếu tố chính sau:
Sàn Forex có an toàn để giao dịch không?
Điều quan trọng nhất cần xem xét khi chọn một sàn giao dịch ngoại hối là mức độ uy tín của nó. Trong quá khứ, một số sàn giao dịch lừa đảo đã không trả lại tiền ký quỹ của khách hàng hoặc không quản lý hoạt động kinh doanh minh bạch theo cách giữ tiền của khách hàng tách biệt khỏi quỹ của sàn.
Hơn nữa, hầu hết nhà môi giới ngoại hối có uy tín sẽ được giám sát bởi ít nhất một cơ quan quản lý tài chính hàng đầu. Các cơ quan này nhằm mục đích giữ cho nhà môi giới trung thực và bảo vệ khách hàng bằng cách đảm bảo sàn tuân thủ luật theo khu vực tài phán của họ. Các cơ quan quản lý cũng có thể xem xét các quy trình nội bộ của sàn giao dịch, xử lý các khiếu nại của khách hàng.
Bạn có thể giao dịch được cặp tiền tệ yêu thích không?
Mỗi nhà sàn giao dịch sẽ cung cấp số lượng sản phẩm giao dịch khác nhau, ngoài tiền tệ thì một số cũng cung cấp các hàng hóa liên quan đến tiền tệ như dầu thô, vàng,… Nếu bạn thích vận hành kế hoạch giao dịch của mình trong một tập hợp các cặp tiền cụ thể, thì bạn nên đảm bảo rằng sàn giao dịch mà bạn đang cân nhắc có cặp này.
Để xem tổng quan toàn diện về các cặp tiền được cung cấp, bạn có thể truy cập vào trang web chính thức của họ hoặc đọc các bài đánh giá trên diễn đàn giao dịch để biết thêm chi tiết.
Chi phí giao dịch mà sàn Forex yêu cầu?
Về cơ bản, khi giao dịch tiền tệ, bạn sẽ phải suy nghĩ về ba loại phí chính mà các nhà môi giới có thể yêu cầu, đó là spread, hoa hồng và phí qua đêm.
Loại phí phổ biến nhất được tính bởi hầu hết nhà môi giới ngoại hối là chênh lệch (spread). Đây là mức chênh lệch giữa giá mua của một cặp tiền tệ và giá bán được cung cấp bởi nhà môi giới hoặc nhà tạo lập thị trường báo giá hai chiều.
Mặc dù ít phổ biến hơn, một số sàn có thể tính phí hoa hồng cho các giao dịch. Đây có thể là một khoản phí cố định được tính trên cơ sở mỗi giao dịch hoặc hoa hồng có thể được biểu thị bằng phần trăm của số tiền danh nghĩa được giao dịch. Các nhà môi giới tính phí hoa hồng như vậy cũng có thể cung cấp chiết khấu khối lượng cho nhà giao dịch đặc biệt tích cực hơn.
Các sàn Forex cũng tính phí hoặc trả phí cho nhà giao dịch muốn giữ một vị thế qua đêm. Số tiền này được gọi là swap, nó thường được xác định cho một cặp tiền tệ cụ thể bằng chênh lệch giữa lãi suất tiền gửi thị trường liên ngân hàng tương ứng của chúng.
Nếu bạn mua loại tiền có lãi suất cao hơn và bán loại tiền có lãi suất thấp hơn, thì bạn được trả tiền để thực hiện vị thế qua đêm.
Hầu hết các sàn giao dịch hiện nay đều đưa ra các chương trình ưu đãi hấp dẫn để cạnh tranh và cũng tùy thuộc vào phong cách giao dịch của bản thân mà bạn có thể lựa chọn sàn có khoản phí phù hợp.
Nền tảng được sử dụng bởi sàn giao dịch Forex là gì?
Khi nói đến Forex, các hoạt động giao dịch thường diễn ra thông qua nền tảng giao dịch của các công ty môi giới. Mặc dù tất cả các nền tảng giao dịch ngoại hối đều cung cấp cho khách hàng khả năng thực hiện giao dịch, nhưng các nền tảng này đều có các chức năng, phong cách hiển thị và đối tượng người dùng mục tiêu khác nhau.
Các nền tảng giao dịch phổ biến nhất hiện nay là MetaTrader 4 và MetaTrader 5 do MetaQuotes phát triển, bao gồm các tính năng nâng cao như giao dịch tự động và backtest chiến lược dựa trên dữ liệu lịch sử.
Nhiều nền tảng cũng cung cấp một bộ công cụ biểu đồ mạnh mẽ, cũng như khả năng thêm các chỉ báo kỹ thuật vào biểu đồ. Một số nền tảng thậm chí còn cho phép bạn tạo các chỉ báo tùy chỉnh của riêng mình nếu bạn biết cách lập trình.
Lựa chọn nền tảng giao dịch Forex phù hợp với nhu cầu của bạn phần lớn sẽ phụ thuộc vào mức độ kinh nghiệm, loại kế hoạch giao dịch bạn đã phát triển và tài sản bạn muốn giao dịch.
Ví dụ: các nhà giao dịch kỹ thuật có thể muốn một nền tảng có công cụ biểu đồ đặc biệt và dữ liệu tỷ giá hối đoái cập nhật theo thời gian thực, trong khi nhà giao dịch cơ bản có thể thích một nền tảng có nguồn cấp tin tức tài chính chất lượng hàng đầu.
Nói chung, cách tốt để so sánh các nền tảng giao dịch khác nhau là mở một tài khoản demo để thử nghiệm bằng tiền ảo. Sau đó, bạn có thể xác định nền tảng nào thích hợp hơn cho phong cách giao dịch và phân tích thị trường cá nhân của bạn.
Phân loại mô hình sàn giao dịch Forex
Một cân nhắc quan trọng khi so sánh các nhà môi giới ngoại hối là cách họ giao dịch với khách hàng và tính minh bạch trong việc thực hiện của họ.
Một khía cạnh quan trọng khác của việc lựa chọn nhà môi giới đối với một số nhà giao dịch là liệu họ có thực hiện mặt khác của giao dịch hay không, điều này có thể dẫn đến xung đột lợi ích khi bạn giao dịch với họ.
Hầu hết các nhà môi giới ngoại hối đều hoạt động theo một trong các mô hình môi giới phổ biến sau đây. Chúng tôi sẽ giúp bạn hiểu cách hoạt động của các mô hình này để bạn có thể chọn nhà môi giới tốt nhất với phương pháp thực hiện mà bạn muốn sử dụng trong giao dịch của mình.
Mô hình sàn giao dịch Dealing Desk và No Dealing Desk
Sự khác biệt chính giữa hai mô hình nhà môi giới là liệu họ có nắm giữ lệnh của khách hàng để kiểm soát hay không. Nếu họ làm vậy, đó là một nhà môi giới bàn giao dịch.
Thuật ngữ bàn giao dịch xuất phát từ giao dịch ngoại tuyến kiểu cũ, khi các tổ chức tài chính thực sự có một bộ phận nơi các nhà giao dịch có thể ngồi và quản lý các khoản đầu tư của tổ chức. Ngày nay, bàn giao dịch giống như một căn phòng với hàng trăm nhà giao dịch và nhà phân tích.
Các nhà môi giới bàn giao dịch còn được gọi là các nhà tạo lập thị trường, và họ sẽ cho khách hàng của mình biết giá của các giao dịch. Loại sàn này cũng thường xuyên định giá, thay đổi giá dựa trên sở thích của khách hàng và kiếm nhiều tiền hơn cho công ty của họ.
Các nhà môi giới nhà tạo lập thị trường thường đưa ra mức chênh lệch cố định. Hầu hết các nhà môi giới này hoạt động bằng cách chọn thấp hơn hoặc cao hơn giá thị trường theo thời gian thực tại một thời điểm nhất định. Giao dịch nhà tạo lập thị trường thích hợp cho người mới bắt đầu cũng như các nhà giao dịch có kinh nghiệm không muốn giao dịch trực tiếp với các nhà cung cấp thanh khoản. Nguồn thu nhập chính của các nhà môi giới Bàn giao dịch là tiền chênh lệch.
Chọn Nhà môi giới ngoại hối Không có Bàn giao dịch cho phép bạn giảm phí môi giới của mình. Không có nhà môi giới Bàn giao dịch nào có thể giúp bạn đặt giá công bằng hơn khi bạn muốn giao dịch, mặc dù bạn có thể cần phải loại bỏ yếu tố con người khi tương tác với nhà môi giới.
Không có nhà môi giới bàn giao dịch nào cho phép các nhà giao dịch tiếp cận trực tiếp với thị trường liên ngân hàng. Các nhà môi giới không cần Bàn giao dịch không cần yêu cầu. Nói cách khác, các nhà giao dịch có cơ hội giao dịch dựa trên bất kỳ thông báo kinh tế nào mà không bị hạn chế. Các nhà môi giới NDD cung cấp cho các nhà giao dịch mức chênh lệch giá thả nổi cực kỳ thấp. Vì spread không cố định nên giá trị của chúng tăng lên đáng kể khi thị trường biến động.
Mô hình sàn giao dịch kết hợp
Một số nhà môi giới ngoại hối sử dụng mô hình nhà môi giới là sự kết hợp của hai hoặc nhiều mô hình trên. Một số nhà môi giới cũng cung cấp các chế độ thực hiện khác nhau cho các tài khoản khác nhau, vì vậy các nhà giao dịch lớn hơn có thể có quyền truy cập ECN trong khi các nhà giao dịch nhỏ hơn cần phải thông qua Bàn giao dịch.
Mô hình kết hợp phổ biến thường là sự kết hợp giữa mô hình ECN hoặc DMA với mô hình STP để tạo ra một dịch vụ môi giới ngoại hối điện tử hoàn toàn. Điều này cho phép các nhà môi giới giảm đáng kể chi phí sau khi phát triển hệ thống và giảm đáng kể các sự cố do lỗi của con người.
Mô hình sàn giao dịch ECN (Electronic Communication Network)
Khi các nhà môi giới sử dụng mô hình ECN, họ cho phép khách hàng truy cập trực tiếp vào thị trường ngoại hối liên ngân hàng thông qua nền tảng giao dịch. Các công ty môi giới không có đại lý kiểu này thường đưa ra mức giá ưu đãi và tốc độ khớp lệnh nhanh, mặc dù hoa hồng cố định trên mỗi giao dịch làm cho mô hình này kém cạnh tranh hơn.
Các sàn giao dịch ECN thường hiển thị thông tin đặt hàng theo thời gian thực và biến động tỷ giá hối đoái từ thị trường liên ngân hàng. Loại trao đổi này cũng có tỷ lệ lỗi thấp hơn vì giao dịch được xử lý bằng điện tử thay vì liên quan đến con người.
Một lợi thế khác của các công ty môi giới ECN là rất hiếm khi được trưng cầu. Đây là một lợi thế cho các nhà giao dịch tin tức tận dụng mức độ biến động của thị trường xảy ra khi tin tức được phát hành.
Mô hình sàn giao dịch DMA (Direct Market Access)
Các sở giao dịch thực hiện giao dịch sử dụng mô hình DMA sẽ tự động khớp lệnh của khách hàng với giá giao dịch (MM) của nhà tạo lập thị trường. Các nhà môi giới ECN thường cung cấp dịch vụ DMA cho khách hàng của họ, nhưng không phải tất cả các nhà môi giới STP đều làm như vậy.
Các nhà môi giới DMA chuyển tất cả các lệnh của khách hàng trực tiếp đến các nhà cung cấp thanh khoản để thực hiện theo giá thị trường hiện hành. Quy trình này thường minh bạch hơn so với việc để các nhà môi giới tự kiểm soát các lệnh của khách hàng.
Các nhà môi giới DMA cung cấp mức chênh lệch thả nổi thay vì mức chênh lệch cố định, nhưng họ thường tính phí hoa hồng bổ sung cho mỗi giao dịch.
Mô hình sàn giao dịch MM (Market Maker)
Các nhà môi giới đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường (MM) cũng thường vận hành các bàn giao dịch, được gọi là mô hình nhà môi giới Sách B.
Các nhà tạo lập thị trường thường cung cấp giá giao dịch hai chiều với mức chênh lệch cố định dựa trên các cặp tiền tệ được liệt kê, nhưng mức chênh lệch có thể mở rộng và giá thay đổi nhanh chóng trong thời gian thị trường biến động.
Mô hình sàn giao dịch STP (Straight Through Processing)
Nhà môi giới STP là một phần phụ của mô hình Không bàn giao dịch cung cấp cho khách hàng một hệ thống giao dịch hoàn toàn tự động, xử lý các giao dịch mà không cần sự can thiệp của con người. ‘
STP trao đổi các lệnh giao dịch trực tiếp cho các nhà cung cấp thanh khoản của họ. Hầu hết các nhà môi giới STP làm việc với một số nhà cung cấp thanh khoản khác nhau. Nó cũng có nghĩa là bạn có thể thực hiện đơn đặt hàng nhanh chóng, tránh lỗi của con người và giảm chi phí giao dịch.
Các nhà môi giới STP cũng thường cung cấp tính thanh khoản cao hơn, mức chênh lệch chặt chẽ hơn và khớp lệnh tốt hơn vì có nhiều hơn một nhà tạo lập thị trường tham gia.
Kết luận
Sau khi xây dựng một kế hoạch giao dịch lý tưởng, việc quan trọng tiếp theo cần làm là lựa chọn một nhà môi giới uy tín và phù hợp. Bất cứ khi nào bạn đang tìm kiếm một nhà môi giới, hãy nhớ tìm hiểu họ là nhà môi giới kiểu mẫu nào để bạn có thể biết chính xác tiền của mình sẽ đi đâu khi bạn giao dịch.
Trước khi chọn nhà môi giới để giao dịch, bạn nên nghiên cứu kỹ từng loại mô hình và cố gắng chọn mô hình mà bạn cho là có nhiều khả năng thành công trong giao dịch của mình.
Hy vọng qua bài viết trên, bạn đã hiểu được sàn giao dịch Forex là gì và các loại mô hình sàn giao dịch thường thấy trên thị trường. Chúc bạn giao dịch vui vẻ!
